Лучшие брокеры июля 2021 года

Я торгую уже почти 10 лет, и по своей природе я дешевый скейт, поэтому я своего рода фанат в поиске сборов, скрытых мелким шрифтом. Вот почему я проанализировал 10 самых популярных онлайн-брокеров, которые утверждают, что являются «скидкой», предлагая при этом качественный торговый опыт, чтобы найти лучшее.

Ally Invest - просто самый доступный брокер с его отличными скидками и сверхнизкой структурой комиссий. Вы нигде не найдете более низких комиссий, и он по-прежнему предлагает качественную торговую платформу. Но для инвесторов, которым на самом деле не нужен доступ ко всей вселенной акций и ETF, почти 100 фондов без комиссии, предлагаемых Fidelity, позволят вам покупать основные инвестиции экономически эффективным способом, сохраняя при этом гибкость, чтобы совершать более тактические сделки, не нарушая банк.

Лучшие выборы Simple Dollar для лучших дисконтных брокеров

• Лучший дисконтный брокер в целом: Элли Инвест
• Лучший дисконтный брокер для покупки и удержания: верность

Я искал самых дешевых брокеров, которые по-прежнему предлагали качественный опыт торговли, и нашел два, которые предлагают невероятно экономичную торговлю, но не жертвуют качеством опыта на этом пути, включая инструменты и другие дополнения.

Почему дешевле всегда лучше для инвесторов

Мы живем в золотой век для мелких инвесторов. Рыночные данные, которые когда-то были эксклюзивными для состоятельных финансовых менеджеров, теперь бесплатны для всех, у кого есть подключение к Интернету через такие сайты, как Google Finance. Современные технологии уменьшили «трения» в транзакциях, чтобы сделать их дешевле, проще и прозрачнее, чем когда-либо прежде.

Однако одной из проблем этого современного инвестиционного ландшафта является то, что некоторые эксперты называют «парадоксом выбора». Если у обычных людей больше способов инвестировать, чем когда-либо прежде, как они выбирают правильный?

Ответ на самом деле проще, чем вы думаете. Для большинства инвесторов более дешевый выбор всегда лучше.

Вам может быть интересно, почему снижение затрат вашего брокера так важно. Ну, не говори мне на слово – возьмите миллиардера Уоррена Баффета.

Еще в 2008 году культовый инвестор поставил на то, что некоторые крупные менеджеры хедж-фондов займутся 1 миллионом долларов, что они не сы сделают больше денег в течение следующего десятилетия, чем дешевый, простой «индексный фонд». Эти инвестиции представляют собой скучный, фиксированный портфель акций, которые не меняются - и, следовательно, не взимают много комиссий. Между тем, сложные стратегии хедж-фондов преследуют последние причуды и накапливают большие затраты на этом пути.

Этот конкурс стоимостью 1 миллион долларов подходит к концу, и Баффет настолько далеко впереди, что почти наверняка он выйдет победителем.

Это кажется невероятно нелогичным для обычных американцев, которые думают, что вокруг фондового рынка много загадок. Как вы можете просто установить его и забыть об этом, и в конечном итоге победить дорогостоящих управляющих капиталом?

Все дело в чистой прибыли, то есть вашей общей инвестиционной прибыли после сборов.

Просто взгляните на следующие сценарии:

• Вы вкладываете 1000 долларов в акции, и инвестиции доходят до 1 200 долларов. Если у вас нет комиссий за транзакции, вы зарабатываете 200 долларов или 20%.
• Ваши первоначальные 1000 долларов растут до 1 200 долларов, но ваш брокер взимает 10 долларов за покупку акций и 10 долларов за их продажу. Вы зарабатываете $180, или 18%.
• Ваши первоначальные 1000 долларов растут до 1 200 долларов$ но у вас есть финансовый консультант по завышенной цене, который взимает фиксированные 2% с ваших активов (20 долларов США с инвестиций в размере 1000 долларов США) и 20% от всей потенциальной прибыли (40 долларов США из 200 долларов США прибыли). За вычетом 60 долларов в сборы, вы зарабатываете 120 долларов, или 12%.

Как комиссии влияют на вашу чистую прибыль

Как видите, сборы действительно съедают вашу прибыль. И если этот последний пример кажется неприлично дорогим, то это не так, и достаточно распространен, чтобы просто быть известным на языке Уолл-стрит как структура сборов «два и двадцать».

Это означает, что для того, чтобы получить ту же чистую прибыль, ваша производительность должна быть намного лучше, чтобы компенсировать дополнительные расходы.

Показательно, что, несмотря на один из лучших послужного список на Уолл-стрит, даже Уоррен Баффет знает, как трудно последовательно выкладывать огромные прибыли, чтобы оправдать огромные гонорары. Поэтому он предпочел бы сосредоточиться на том, что он может наиболее эффективно контролировать в долгосрочной перспективе - затратах.

Как я нашел лучших дисконтных брокеров

Если вы типичный инвестор, заинтересованный в простых сделках с использованием обычных акций и экономически эффективных ETF, с несколькими сделками каждый месяц, есть много способов достичь ваших целей по низким затратам.

Основные сборы, которые я хотел ограничить:

• Затраты на транзакцию: Для большинства инвесторов транзакционные сборы или комиссии являются их самой большой базой затрат. Таким образом, хороший дисконтный брокер даст вам кучу свободных сделок, когда вы начнете, кучу ETF без транзакций, чтобы совершать тактические сделки по дешевке, и запертую структуру, которая доступна навсегда. Типичная комиссия за транзакцию без посторонней помощи в настоящее время составляет около 8 долларов США.
• Плата за данные или инструменты: Существует множество сложных исследований рынка, но некоторые из них являются роскошью для большинства трейдеров, а не необходимостью. Вырезание этих предложений на верхней полке может действительно снизить затраты. В то же время, однако, я настаивал на минимальном стандарте для рыночных данных, который включал бы котировки в режиме реального времени вместо большой задержки, а также инструменты скрининга акций и образовательные ресурсы. Низкая стоимость не обязательно означает низкое качество.
• Дополнительные услуги за дополнительную плату: Многие брокеры будут рекламировать, что у них есть финансовые эксперты, доступные 24 часа в сутки, чтобы помочь вам совершить сделку, но они часто любят скрывать, что эти услуги предоставляются за дополнительную плату. Например, типичная комиссия за транзакцию в размере 8 долларов США часто может возрасти до 25 долларов США или более, если вы разговариваете с человеком лично или по телефону. Другие рады предложить бесплатное обучение сложным стратегиям, таким как опционы или фьючерсы, но заставят вас обновить свое торговое программное обеспечение до платформы, которая взимает сотни долларов в виде ежегодных сборов.
• Минимальные размеры счета: Никогда не бывает весело наблюдать, как ваши с трудом заработанные деньги истощаются из-за жесткого рынка или плохой инвестиционной идеи. Но это еще хуже, если у вашего брокера есть требование к минимальному балансу, которое начинает еще больше съедать ваши сбережения.

Конечно, каждая инвестиционная стратегия отличается, и некоторые стратегии, такие как маржинальная торговля, то есть использование заемных денег у вашего брокера для ставок на идеи, всегда имеют значительные затраты и дополнительный риск. Тем не менее, эти статьи являются центрами затрат для подавляющего большинства индивидуальных инвесторов, и те, на которых я сосредоточился на максимальном ограничении.

Сложные стратегии, такие как дневная торговля, почти обязательно являются дорогостоящими усилиями, просто потому, что требуется более высокий объем транзакций и более глубокие исследования. Если это ваша стратегия, то я призываю вас ознакомиться с моим обзором лучших дневных торговых платформ, который включает в себя мой выбор для лучшей недорогой дневной торговой платформы.

Лучшие дисконтные брокеры

Ally Invest предлагает абсолютно самую низкую структуру комиссий в размере 4,95 доллара за сделку, цена, которая соответствует одному или двум другим игрокам, таким как OptionsHouse, но никогда не побеждает.

Структура затрат

• Акции и ETF: $4.95 фиксированная ставка
• Опционы: $4,95 фиксированная ставка, плюс 65 центов за контракт.
• Минимальный баланс: $0, и нет минимума для открытия счета.
• Вводное предложение: До $1,000 в освобожденных комиссиях в течение 100 дней, с депозитом $5,000

Эта цена ставит его в первую часть пакета, но в дополнение к этим регулярным, заблокированным сбережениям за счет низких комиссий, Ally Invest в настоящее время предлагает некоторые действительно ценные льготы, если вы откроете новый счет, в том числе 1000 долларов в виде скидок за ваши сделки, если вы вносите 5000 долларов или более. Это скромная сумма наличных денег, но очень разумная цифра даже для мелких инвесторов. Но даже если вы переместите только 100 долларов, вы все равно получите 100 долларов в виде скидок - хорошо для 20 свободных сделок по стандартной цене Ally Invest.

Ally Invest является одним из лучших дисконтных брокеров даже без этих предложений. Но тот факт, что есть ценные вводные предложения выше отличной базовой цены, является вишенкой на торте. Я должен отметить, что Ally Invest был недавно приобретен Ally Bank, но, согласно его сайту, интерфейс останется прежним, и «в обозримом будущем не будет никаких изменений в ценообразовании для клиентов Ally Invest, включая ценные бумаги, советников и клиентов Forex».

Кэшбэк при переключении

Не только предложение кэшбэка для новых владельцев счетов делает Ally Invest заманчивым. Дисконтный брокер также стремится выиграть ваш бизнес, предлагая скидки на переводы баланса и банковские сборы - раздражающие сборы, которые ваш старый брокер может взимать, если вы решите обналичить свой счет. Иногда инвесторы застревают на некачественной платформе, потому что они не хотят хлопот по переключению, но получение до 150 долларов обратно в виде трансферных сборов может иметь большое значение для облегчения перехода на новую и лучшую платформу. Стоит отметить, что это только разовая вещь, но льгота приятная.

Great Trading Tools

With the focus on cost, you may think Ally Invest would skimp on some services for the more active traders out there. But whether it’s a sophisticated calculator to explore Option Greeks or a profit/loss estimator to help you understand the risk and reward of your latest idea, Ally Invest has you covered. Most interestingly to me personally was the online Trader Network that allows individual investors to chat with each other in the platform as they trade. Seeing the experiences of real people can be educational, and help you uncover ideas in real time that you may miss by simply reading headlines.

Высоко украшенный провайдер

Опрос онлайн-брокеров Киплингера 2017 года поставил Fidelity No 1 в целом второй год подряд в лице к лицу с семью крупными брокерами. Опрос онлайн-брокеров Barron 2017 года противопоставил Fidelity 15 другим платформам и заработал наивысшую общую оценку 35,6 из возможных 40. А Investor's Business Daily оценил Fidelity среди пяти лучших брокеров во множестве категорий, включая производительность сайта, исследовательские инструменты и обслуживание клиентов. Даже The Simple Dollar дал Fidelity «награду» ранее в моем обзоре лучших онлайн-брокеров для начинающих.

Когда у вас так много людей, поющих вам дифирамбы, это не просто так. И особенно примечательно, что эти награды присуждаются за качество, а не просто за то, что они самые дешевые. Это означает, что вы можете быть уверены, что получаете отличную брокерскую платформу, даже если вы хотите снизить затраты.

Отличные инструменты исследования ETF

Конечно, одной из других причин, по которой я выделил Fidelity как одного из лучших брокеров для начинающих, была его доступность и инструменты. Особый интерес для инвесторов «купи и держи» будет иметь скрининг ETF, который позволяет вам не только сортировать по инвестиционной стратегии, но и по расходам, включая поле для проверки, если вы хотите изучить только предложения Fidelity без комиссии.

Инструмент действительно убирает догадки из поиска лучших средств и поставляется в комплекте с видеоуроком, чтобы убедиться, что вы максимально используете его. Несколько других дисконтных брокеров предлагают скриверы, но ни один из них не соответствует глубине Fidelity таким удобным для пользователя способом.

Слово о налогах на прирост капитала

Стоит отметить, что, хотя ваш брокер является большим центром затрат, сама ваша инвестиционная стратегия также может быть большим генератором расходов и сборов.

Возьмем, к примеру, налоги на прирост капитала: для женатого инвестора, который подает совместную заявку и имеет доход домохозяйства в размере 120 000 долларов в год, он будет платить 15% ставку налога на прибыль за акции, удерживаемые более года, но если этот инвестор покупает и продает в течение нескольких месяцев, он будет платить налоговую ставку 25%.

Или, другими словами, инвестиционная прибыль в размере 10 000 долларов превращается в 8 500 долларов после 15%-го налога, если вы держали свои акции в течение 366 дней. Если вы держите в течение 365 дней, эта прибыль составляет всего 7 500 долларов США после 25% налога.

Философия, лежащая в основе долгосрочного и краткосрочного налога на прирост капитала, заключается в том, что краткосрочная прибыль распространена благодаря спекуляциям, таким как дневная торговля, в то время как долгосрочная прибыль часто исходит от истинных «инвестиций» в бизнес или идею. Таким образом, IRS хочет уменьшить нагрузку на терпеливых инвесторов, которые могли бы реально помочь бизнесу и экономике в долгосрочной перспективе.

Почему большая разница всего с одним дополнительным днем в вышеуказанном сценарии? Ну, честно говоря, это просто произвольно. Крайний срок между краткосрочным и долгосрочным должен был где-то упасть, и налоговик решил, что один год — это отсечение.

Если вы сидите на больших прибылях всего через несколько недель, очевидно, что существует большой риск для удержания инвестиций в течение еще многих месяцев, поэтому, возможно, вы решите пострадать от налога. Но если вы уже держались в течение 11 месяцев, чтобы получить прибыль, возможно, стоит подержаться немного дольше. Все сделки и инвестиции, конечно, разные, но налоговую разницу стоит учитывать.

Несколько слов о сборах фонда тоже

Помимо налогов, которые вы будете платить с любой прибыли, еще одним большим центром затрат для типичного инвестора могут быть сборы, понесенные взаимными фондами или ETF, которые вы покупаете.

Как я уже упоминал ранее, Уоррен Баффет превзошел своих дорогих коллег в индустрии хедж-фондов не за счет увеличения прибыли, а просто за счет снижения затрат. Поэтому, хотя ваша должная осмотрительность в отношении брокеров - это здорово, убедитесь, что вы очень внимательно смотрите на так называемые «коэффициенты расходов» любых взаимных фондов или ETF, которые вы покупаете на своем счете, даже если вы покупаете их без комиссии.

Эти цифры расходов выражаются в процентах, поэтому кажутся небольшими, но могут оказаться обманчиво большими. Возьмем один конкретный ETF, PowerShares KBW High Dividend Yield Financial Portfolio (KBWD), который взимает 3% или около того в год в расходах. Это может показаться не таким уж большим, пока вы не посчитаете, что это 300 долларов в год на каждые 10 000 долларов, которые вы инвестировали. Или, проще говоря, это означает, что этот фонд должен генерировать 3% или 300 долларов прибыли каждый год только для того, чтобы выйти на безубыточное.

Однако с дорогостоящими взаимными фондами и ETF, подобными этим, сборы не вычитаются из баланса вашего счета. Они просто сбриты с цены, которую вы увидите на ленте тикера. В случае с KBWD эти высокие расходы являются большой причиной того, что стоимость этого ETF на акцию никуда не делась в прошлом году или около того - потому что любая валовая прибыль от базовых инвестиций была компенсирована заоблачными сборами.

Другие общие сборы

Брокерские сборы, налоги и расходы на фонды на сегодняшний день являются крупнейшими центрами затрат, на которые следует обратить внимание; однако есть и другие расходы и сборы, с которыми вы можете столкнуться.

Загрузка паевых инвестиционных фондов: В дополнение к базовым расходам, которые они взимают с вас ежегодно, некоторые взаимные фонды также взимают с вас плату либо при покупке («фронтенная» загрузка), либо при продаже («back-end» загрузка). Они могут в среднем от 0,5% до 1,0% от ваших инвестиций, которые действительно могут складываться.

Спреды бид-аск: «Ставка» - это то, что кто-то готов заплатить, чтобы купить актив, а «просить» - это то, что кто-то готов продать. Если вы не используете последние данные, вы можете предложить 10,50 доллара за акцию, которую другие инвесторы фактически продают по 10,45 доллара, а затем высокоскоростной компьютер с радостью купит у третьей стороны по 10,45 доллара, продаст вам по 10,50 долларов и прикарманит никель за акцию в прибыли. И Ally Invest, и Fidelity будут заметно отображать «bid» и «ask», когда вы размещаете ордер, как и многие другие брокеры, но вы должны проверить это. Несмотря на то, что это скорее косвенные затраты, неэффективность спреда бид-аск может складываться.

Есть еще много сборов, с которыми вы также можете столкнуться, в зависимости от вашего стиля инвестирования. Поэтому всегда читайте мелкий шрифт и смотрите, чтобы сэкономить деньги, где вы можете.

• Связанные с: Возмутительные инвестиционные сборы, которые вы никогда не должны платить

Обратите внимание: информация о Ally Invest была собрана независимо TheSimpleDollar.com. Эмитент не предоставил подробностей и не несет ответственности за их точность.