Бизнес-ангелы — кто это такие? Список бизнес-ангелов России и мира

Вкладывать в развитие бизнеса можно самыми разными способами, в том числе инвестируя деньги напрямую. Именно этим занимают венчурные инвесторы и бизнес-ангелы. Чем он различаются? Бизнес-ангелы – это частные лица, которые инвестируют свой собственный капитал в развитие бизнеса, а венчурные используют для этого капитал своей компании или других инвесторов. В остальном функции обоих типов инвесторов одинаковые, как и одинакова цель – позволить бизнесу вырасти максимально эффективно, чтобы он мог генерировать стабильный денежный поток.

Кто такие бизнес-ангелы?

Итак, бизнес-ангел – это частое лицо, инвестирующее собственные средства в различные виды бизнеса, как правило, имеющие большую перспективу роста (так называемые компании-единороги).

Как правило, бизнес-ангелами становятся успешные и опытные бизнесмены, топ-менеджеры различных компаний, профессиональные инвесторы, медийные люди (актеры, спортсмены, бывшие политики) и т.д., т.е. люди с достаточно большим личным капиталом. Они понимают, что средства могут быть вложены на длительный срок без всяких гарантий, так как далеко не каждые стартапы оказываются успешными.

Отличительные черты ангельских инвестиций:

• вложения не всегда подразумевают участие в капитале компании, как в случае с венчурными инвестициями;
• срок возврата инвестиций обычно не оговаривается;
• целью инвестиций является развитие проектов, причем некоторые из них не обладают коммерческой выгодой;
• бизнес-ангелы не просто финансируют стартапы, но и становятся кураторами проекта, используя свои связи для его развития.

Свой доход бизнес-ангелы получают, как правило, при продаже стартапа сторонним компаниям, тогда же, когда доход получают создатели и руководители бизнеса. Иногда они выходят из компании, продавая долю основателям.

Доходность ангельских инвестиций варьируется и может достигать 500-600% в год. Но это – при продаже доли в компании-единороге. Обычно прибыль составляет порядка 50-100% годовых, причем на 1 удачный стартап обычно приходится 4-5 убыточных, т.е. реальная доходность может быть еще меньше.

Куда в основном инвестируют бизнес-ангелы?

Если венчурные инвесторы выбирают проекты в зависимости от их окупаемости и перспективности и могут вести, в принципе, любые виды стартапов, то бизнес-ангелы предпочитают вкладываться в те предприятия, которые интересны лично им. Тем не менее, есть определенные тренды, которым следуют большинство западных business angels:

• около 30% ангельских инвестиций приходится на биотех;
• еще 30% – в сферу потребительских товаров и услуг;
• 20% – в предприятия IT-сферы;
• 10% – блокчейновые технологии.

Виды бизнес ангелов

В зависимости от целей и задач инвестирования, способов и приемов размещения средств можно условно выделить несколько типов бизнес-ангелов:

• Микроинвесторы. Этот тип бизнес-ангелов владеет очень небольшими суммами (в пределах 10 тысяч долларов), которые, как правило, вкладываются в различные проекты, нередко методом краудинвестинга. Часто они даже не получают реального рычага воздействия на компанию, выступая, скорее, в роли соинвесторов, чем партнеров.
• Микроуправляющие. Как правило, они финансируют небольшой бизнес традиционного, либо, напротив, инновационного типа, например, разработку нового мобильного приложения. Они берут на себя работу по организации бизнеса, ведению бухгалтерии, оформления документации, поиска подрядчиков и т.д., позволяя создателям полностью сфокусироваться над реализацией проекта.
• Предприниматели. Этот тип бизнес-ангелов финансирует собственные проекты, нередко в количестве нескольких штук. Они вкладывают довольно крупные суммы – от 100 до 500 тысяч долларов. Как правило, это состоявшиеся предприниматели, которые понимают, как работает тот или иной бизнес. Цель их инвестирования – расширение или автоматизация собственного бизнеса. Обычно их проекты так или иначе связаны с основной деятельностью.
  
• Любители-энтузиасты. Инвестируют в «модные» сферы, при этом обычно не разбираются глубоко в отрасли и не вмешиваются в бизнес-процессы. Имеют на руках средства самого разного объема – буквально от 10 тысяч рублей до сотен тысяч долларов. Это могут быть как люди, получившие наследство или крупный бонус за работу, так и профессиональные инвесторы, решившие немного диверсифицировать свой портфель. Для них важен не процесс достижения цели, а результат.
• Корпоративные деятели. Обычно это топ-менеджеры различных солидных фирм, бизнесмены, продавшие бизнес, медийные лица, которые разово получили огромную сумму средств (например, 1 млн долларов) и хотят его эффективно разместить. Все средства они вкладывают в 1-2 проекта и стремятся получить максимально полный контроль над компанией, участвуя во всех бизнес-процессах.
  
• Профессионалы. Наиболее редкий тип бизнес-ангелов, но наиболее востребованный на рынке. Они целенаправленно ищут наиболее перспективные стартапы, стремясь вырастить очередного «единорога». Они оперируют крупными суммам, но в один стартап редко вкладывают больше 200 тысяч долларов. Обычно ведут до десятка проектов. Иногда объединяются в ассоциации, лиги, группы – и совершают коллективные инвестиции.

Стартаперы обычно ищут профессиональных бизнес-ангелов, которые помогут им вывести их дело на новый этап. Но многих устраивают и любители-энтузиасты и даже микроинвесторы – так предприниматели получают деньги и сохраняют полный контроль над компанией.

Отличие бизнес-ангелов от венчурных инвесторов

Ангельские и венчурные инвестиции очень схожи и по типу взаимодействия между стартапером и инвесторами, и по принципам инвестиций. Но между ними имеется несколько принципиальных различий:

• Бизнес-ангелы вкладывают личные средства, а венчурные инвесторы – капитал компании или третьих лиц. При этом венчурные инвесторы могут даже застраховать свои риски в страховой компании. Поэтому бизнес-ангелы имеют личную заинтересованность в успехе предприятия, при этом венчурные фонды могут, грубо говоря, просто дать деньги и понадеяться на рост стартапа.
• Венчурные инвестиции, как правило, проходят в несколько раундов. После успешного «освоения» суммы и получения отчета инвесторы выделяют следующий транш. Ангельские инвестиции чаще всего подразумевают разовое вложение средств, правда, сам бизнес-ангел может финансировать стартап также траншами.
• У бизнес-ангелов более широкие возможности по воздействию на стартап. Венчурные инвесторы обычно ограничиваются небольшой долей участия, выступая чаще всего в роли пассивных наблюдателей.
• Бизнес-ангелы могут инвестировать, не рассчитывая получить денежную прибыль. Например, в культурный проект, рассчитывая взамен повысить свой престиж. Или имеют планы интегрировать стартап в свою компанию, когда тот вырастет. У венчурных инвесторов всегда на первом плане финансовый интересы.
• Бизнес-ангелы могут вложиться в нетрадиционные проекты с неординарной идеей, а венчурные капиталисты предпочитают более привычные формы бизнеса.
  
• Бизнес-ангелы вкладываются в проекты на ранних стадиях, когда имеются большие риски, что стартап «не выстрелит». Венчурные инвесторы предпочитают вкладываться на поздних стадиях, когда уже есть продукт, первые продажи, а проекту требуется активное расширение.
• Бизнес-ангелы быстро принимают решение об инвестициях, а согласование в венчурных фондах может длиться неделями и даже месяцами.
• Взаимоотношения со стартапом бизнес-ангелов в целом менее формальны, чем с венчурными инвесторами. Бизнес-ангел может вообще не требовать отчетов, так как находится внутри компании и непосредственно помогает ей работать, в то время как венчурный фонд потребует полной отчетности о потраченных и заработанных средствах.

В целом бизнес-ангелы и венчурные инвесторы противопоставлены друг другу, так как преследуют разные цели. Но именно поэтому в реальности они редко становятся конкурентами, так как бизнес-ангелы входят в проекты намного раньше, чем венчурные инвесторы. Поэтому стартаперы на первых этапах стремятся заполучить в команду именно бизнес-ангела, а венчурный капитал привлекают уже при выходе на рынок и расширении.

Преимущества и недостатки привлечения бизнес ангелов

У привлечения к работе бизнес-ангелов немало плюсов:

• получение капитала на ранних стадиях проекта;
• бизнес-ангелы, как правило, не входят в капитал, что оставляет за авторами проекта больше полномочий;
• бизнес-ангелы помогают не только деньгами, но и связями, советами, налаживают поставки и т.д.;
• авторитет бизнес-ангела позволяет продвинуть проект;
• ангелы участвуют в нестандартных проектах.

Но есть и минусы:

• финансирование будет на порядок меньше, чем в венчурном фонде (средний чек – от 50 до 100 тысяч долларов, а в венчурном – от 250 тысяч долларов);
• многие бизнес-ангелы активно вмешиваются в процесс, и с ними нужно учиться ладить;
• найти бизнес-ангела сложнее, чем венчурного инвестора.

Но недостатки, в целом, обусловлены спецификой самого явления, так что с ними придется мириться.

Как найти подходящего бизнес ангела?

Привлечение к проекту бизнес-ангела – непростая задача. Но если идти по этапам небольшой инструкции, то шансов будет на порядок больше. Как найти бизнес-ангела:

1. Сгенерируйте хорошую идею. Это может быть как что-то необычное и революционное, так и вполне традиционный бизнес. Главное, чтобы самому стартаперу было интересно заниматься делом.
   
2. Разработайте понятный бизнес-план. Вы должны показать потенциальному инвестору выгодность предприятия. причем это может быть не только материальная выгода, но и какая-то духовная «добавочная стоимость» – «миссия», «цель» и т.д.
3. Выявите целевую аудиторию. Так вы покажите бизнес-ангелу, что изучали вопрос и готовы к продажам. Кроме того, желательно, чтобы потенциальный инвестор тоже относился к ЦА – тогда ему будет проще понимать выгодность вашего предложения.
4. Очертите круг потенциальных инвесторов. Вы должны понимать, какой тип бизнес-ангелов вас устраивает, какова должна быть сумма его капитала, как сильно он должен участвовать в управлении бизнесом и т.д.
5. Создайте предложение для бизнес-ангела, так называемую «белую книгу», дорожную карту, презентацию (можно в формате видео) и бизнес-план. Взглянув на эти документы, инвестор сразу получит максимально полное представление о вашем бизнесе.
6. Разошлите предложение потенциальным инвесторам и ожидайте обратной связи.

Где искать бизнес ангелов?

А теперь о том, где конкретно можно найти бизнес-ангелов. В первую очередь, стоит поискать инвесторов в своем городе или где-либо поблизости. Бизнес-ангелы любят лично контролировать дела в стартапе, так сказать, держат руку на пульсе.

Как правило, имена крупных инвесторов и меценатов известны. Но если вы совсем новичок в деле, то сделайте так:

• поищите в интернете по запросу «самые богатые люди города N» или «бизнес-ангелы вашего города» – многие частные инвесторы имеют свои сайты или страницы в социальных сетях, где легко найти контакты для связи;
• найдите в социальных сетях группы предпринимателей или инвесторов и разместите там свое предложение;
• посетите выставку, форум, собрание предпринимателей в вашем городе – так будет больше шансов завязать неформальные знакомства с нужными людьми;
• разместите предложение на открытых площадках, типа AskCap, StartUpStep, RusBase: их регулярно посещают бизнес-ангелы в поисках новых талантливых идей;
• создайте предложение на биржах краудфандинга, но укажите, что ждете крупных вложений от 2-3 якорных инвесторов – так вы привлечете внимание нужных людей.

Кроме того, можно обратиться в какое-либо объединение бизнес-ангелов. В России их действует несколько десятков, наиболее крупные и известные фонды бизнес-ангелов:

• Инвестиционный клуб Сколково;
• Фонд развития интернет-инициатив;
• НАБА – Национальная ассоциация бизнес-ангелов;
• СБАР – Содружество бизнес-ангелов России;
• EBAN – Европейская ассоциация торговли для бизнес-ангелов;
• Angel list – онлайн-сообщество бизнес-ангелов России и СНГ;
• Национальная сеть бизнес-ангелов «Частный капитал»
• Фонд бизнес-ангелов AddVenture
• Ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции»
• Клуб Waarde Capital;
• Клуб VentureClub и множество других.

Список лучших бизнес-ангелов России и мира

В мире насчитывается немало бизнес-ангелов, ставших успешными и известными благодаря своим инвестициям. Самые известные имена:

• Питер Тиль – основатель Paypal и первый инвестор Facebook, вложившийся в детище Марка Цукерберга еще на стадии первичной разработки. Вложив в социальную сеть 500 тысяч долларов, он заработал более 1 млрд. Сейчас он инвестирует в Grabr – онлайн-сервис, благодаря которому можно заказать доставку товаров людьми, которые путешествуют из одной страны в другую.
  

  

• Фабрицио Гринда – один из самых активных бизнес-ангелов США. Свою первую инвестицию совершил в компанию Alibaba незадолго перед ее IPO. Вложив 300 млн долларов, он заработал около 1,5 млрд. Сейчас на его счете более 250 успешно профинансированных стартапов.
• Пол Бакхейт – разработчик почтового клиента Gmail после ухода из Google занялся финансированием онлайн-проектов. На его счету 135 успешных стартапов.
• Марк Кубан – вкладывает, главным образом, в предприятия в спортивной сфере. Профинансировал почти 120 проектов.
• Мириам Юдович – крупнейший израильский инвестор. В России известен тем, что профинансировал проект JetHunter – открытый аукцион рейсов для бизнес-перевозок.

В нашей стране имеется свой список бизнес-ангелов России, который составляется в конце каждого года по итогам общих инвестиций. По данным НАБА, лидирующие позиции в рейтинге бизнес-ангелов России занимают:

• Александр Румянцев – инвестирует сравнительно небольшие суммы, средний чек составляет 50 тысяч долларов (около 3,5 млн рублей). В его портфеле находится более 60 компаний (в 2019 году прибавилось целых 15). Вкладывает по собственной методике: первый транш всегда составляет 3 млн рублей, соинвесторы не привлекаются, портфельные проекты исключаются. Известные проекты: «Первый венчурный акселератор», «Агроинновации», хостинг онлайн-игр CyberGame.tv, компания по управлению недвижимостью Maroom, маркет-плейс Trusbox, система онлайн-наблюдения «Телепорт».
  

  

• Богдан Яровой – инвестирует в один проект от 50 до 100 долларов. В его портфеле 32 компании, в основном иностранные. Среди известных проектов – сервис денежных переводов Transfergo, маркет-плейс Lobster, сервис «Багаж из рук в руки». Разработал собственную бизнес-ангельскую сеть SmartHub, с помощью которой инвесторы совершают коллективные инвестиции в различные стартапы.
• Никита Белых – сумма инвестиций не разглашается. В его портфеле – 22 стартапа, в основном зарубежных. Сфера интересов очень широкая: от разработки мобильных приложений (сервис iBuildApp) от киберспорта (компания Winstrike). Одно из последних вложений – инвестиция в стартап по прогнозированию качества воздуха Aerostate. Белых также является венчурным инвестором и финансирует стартапы через нью-йоркский акселератор Starta.
• Сергей Дашков – фокусируется на технологических стартапах и компаний из сферы фармакологии. Средний чек довольно высок для ангельских инвестиций – 100 тысяч долларов, так что Дашков планирует его снижать. Сейчас в его портфеле около 20 компаний, 9 из которых подключились в прошлом году.
• Игорь Рябенький – совершает как ангельские инвестиции, так и выступает в роли венчурного инвестора. Средний чек – 100 тысяч долларов. Предпочитает компании из секторов: финтех, потребительские продукты, биотехнологии. Среди последних профинансированных проектов – CarPrice и PandaDoc. Имеет собственные фонды – Altair I и Altair II, каждый из которых имеет портфели объемом по 100 млн долларов.

Актуальные данные по бизнес-ангелам России представлены на сайте https://ratings.rvc.ru.